离岸信托补税过渡期10月22日截止，富豪面临全环节20%税率

今年7月，官方发布公告要求严格离岸信托个人所得税，从设立到存续再到清算全环节征税，税率统一为20%，并给出90天申报补缴过渡期。10月22日，这一过渡期正式截止，此前主动申报补缴历史税款的不加收滞纳金，逾期则加收滞纳金，定性严重的还将面临额外罚款。

据彭博社数据，全球最富有的500人中有8名中国人通过离岸信托持有上市公司股权，相关资产总值达1402亿美元；波士顿咨询估算中国离岸财富规模达1.7万亿美元。过渡期前后，已有上市公司创始人出售股票或申请贷款，被市场解读为筹措补税资金。

三个征税环节

新规把离岸信托的纳税义务拆成设立、存续、终止三个环节，税率统一为20%。设立环节上，富豪将股票、股权装入离岸信托即视为转让，按市值减去原值后的差额计税。

存续环节针对信托资产产生的利息、股息、分红和投资回报，不论是否分配到个人手中，都需按年申报，适用20%税率。此前常见的“离岸信托加不分红”安排，即让利润在境外信托内滚动、不分配回个人以不触发个税，按穿透原则被直接视同个人收入。

终止环节则要求信托注销时对清算收益再计一次税。来源提到，试图通过分拆信托规避的安排同样无法免税，分拆后仍需缴税，且会额外产生律师费和信托管理费。

追溯年限与例外

追溯范围是富豪关注的焦点。按来源说法，设立环节原则上只追溯三年，2023年以前装入信托的资产，原则上不追缴设立环节税款。

但存在两项例外。其一，应缴未缴税款在10万元以上的案件可例外处理、追溯更久，来源认为这一门槛对这类人群而言几乎等同于无限追溯。其二，信托存续期间的收益未设追溯年限，过去多年未申报的分红、减持套现和投资收益，需一次性按20%补缴。

来源以假设案例说明：十年前将1亿元装入信托，公司上市后股价上涨，信托在高点套现3亿元并转投其他资产，账户累计收益可能超过5亿元，其中已分红与未分红部分均需补税，再叠加复利效应，补缴规模可观。

富豪的三种应对

过渡期内，部分人士选择出售股票筹措税款。来源提到，BOSS直聘创始人赵鹏9月卖出约1.1亿美元股票，彭博社援引知情人士称这笔钱用于缴税；海底捞联合创始人舒萍9月通过家族信托持股实体卖出价值最高3.53亿美元的公司股票，公司随后公告向创始人张勇提供最高1亿元短期贷款，表述为“个人财务安排”，市场将其解读为补税筹钱。

第二类是想规避但难以实现的人。分拆信托因清算环节照常征税且失去信托保护功能而不划算；转换国籍的路径也受到限制，新规明确即使取得外国国籍或境外永久居留权，只要主要经济利益来源于中国境内，仍可能被认定为中国税收居民。

第三类是无力缴纳者，主要是部分房地产开发商。来源称，这类人士此前的资金多用于分红、买地和扩张，信托内资产以股票为主，而地产股大幅下跌、现金流紧张，境外信托资产动用又会触发新的税负。财富咨询公司嘉立信估算，单个案例的补税规模从几百万元到几十亿元不等。

为何现在查得到

离岸信托过去难以监管，与架构不透明有关。来源称，在英属维尔京群岛或开曼设立信托，可通过匿名壳公司持有股权，开曼实行零税率，当地法律对信息保密要求严格，税务机关既不掌握结构细节，也不清楚实际受益人。

共同申报准则（CRS）改变了这一局面。来源称，中国已与全球123个国家和地区建立金融账户信息交换机制，相关银行账户、证券账户和信托安排的信息每年上传至中国税务部门，境外收益由此变得可审计。

公开信息也被用于交叉验证。路透社援引三名知情人士称，国家税务总局已指示工作人员依据胡润富豪榜、企业申报文件等公开资料整理名单，追查应缴离岸信托税的人员；在富裕企业家集中的省份，税务部门已成立工作组收集离岸信托信息。上市公司文件披露的受益所有人和股权变更公告，均成为核查线索。

离岸信托的本意

来源指出，离岸信托本身并非非法工具，仍具有隔离债务、保护继承人、防止婚变导致股权分散等功能。发生变化的是过去“资产放到境外就不用交税”的普遍做法。

从数据看，涉及面并不小。来源据此推算，即便仅1%涉及信托应税环节，补税金额也达百亿美元级别。

来源还提到，马云、刘强东、孙宏斌、雷军等10位早期设立离岸家族信托的内地富豪，装入信托的资产合计约5000亿元。香港和美国上市的中国企业创始人受影响较大，尤其是2014年至2020年公司估值高峰期间通过信托减持套现者。

要点

• 90天离岸信托纳税申报过渡期于10月22日截止
• 信托设立、存续、清算全环节按20%税率征税
• 设立环节原则上追溯三年，应缴未缴10万元以上可追溯更久
• 存续期收益未设追溯年限，2025年底前未缴税按20%补缴
• 中国已与123个国家和地区建立金融账户信息交换机制