A股11月开门红：近4700只个股上涨，AI 漫剧板块批量涨停

11月2日，A股三大指数集体反弹。截至收盘，沪指涨1.08%报3638.03点，深证成指涨1.63%报11010.68点，创业板指涨1.87%报2458.70点，科创50涨超3%。全市场近4700只个股上涨，涨停个股超过130只，成交额17952亿元，较上一交易日放量1075亿元。

盘面分化明显：AI漫剧、白酒、券商走强，银行、贵金属、煤炭下跌。同日，央行、证监会召集证券基金公司开会，研究推动支持资本市场工具使用；央行、金融监管总局、证监会召集银行开会，研究优化股票回购增持再贷款政策。

指数与成交数据

从指数表现看，深市与科创板块的弹性强于沪市。深证成指收报11010.68点，创业板指收报2458.70点，科创50涨幅超过3%，均高于沪指1.08%的涨幅。全市场涨停个股超过130只，上涨家数接近4700只，普涨特征较为明显。

成交额是当日另一项受到关注的数据。不过报道指出，就资金面来看，市场还未进入“全面做多”状态，资金仍以板块间腾挪为主，这也解释了为何指数普涨的同时，银行、贵金属、煤炭等板块逆势下跌。

板块之间的分化构成了当日盘面的主要特征。AI漫剧、白酒、券商一片“涨声”，银行、贵金属、煤炭则在跌，涨跌方向几乎对应了进攻型资产与防御型资产的两端。

AI漫剧为何批量涨停

AI漫剧和短剧游戏是当日最强的方向。捷成股份、果麦文化、海看股份、华是科技、芒果超媒集体20CM涨停，奥飞娱乐、大晟文化、龙版传媒、浙文影业同步封板。文投控股早盘以跌停价开盘，午后垂直拉升封死涨停，走出“地天板”，5天4板，成交额超8亿元。“AI短剧 影视行业”话题当日冲上微博热搜。

行业层面的涨幅同样突出。影视院线板块全天涨幅高达9.35%，游戏涨8.91%，文化传媒涨8.31%，包揽行业涨幅榜前三。催化来自AI视频、短剧出海等产业消息的持续发酵。

据央视财经报道，国内已有约10家企业建立海外短剧平台，另有十余个出海短剧App上线AI漫剧专属频道，海外AI漫剧活跃用户整体超1.5亿，海外短剧付费应用前十名中中国厂商占九席。成本端，AI漫剧单分钟制作成本普遍低至350元，一部剧的制作周期从90天压缩到10天。此外，传媒板块基金配置比例仅0.38%，处于2012年以来约2%的历史分位，低配状态也被视为资金涌入的背景之一。

白酒与券商板块表现

白酒板块同步走强。贵州茅台收盘涨超3%，股价重新站上1400元关口，上一次见到1400元还是在4月24日。皇台酒业2连板，水井坊、金种子酒涨停。10月30日茅台发布三季报，前三季度营收1309.71亿元，同比增长1.96%；归母净利润644.67亿元，同比下降0.25%；第三季度净利润199.51亿元，同比增长3.78%。

国金证券表示，当前正值“双11”电商走货高峰，飞天茅台原箱批价仍在1700元/瓶以上。分析人士指出，当高波动的科技资产无法承接场内资金时，现金流稳定、分红可持续、估值处于十年低位的白酒板块，成了容量较大、流动性不错的承接方向。

券商板块表现亮眼，国金证券、太平洋、银之杰涨停，东方财富大涨6.31%。零售板块的广百股份、合百集团、百大集团同样涨停。报道提到，当日领涨的券商、半导体，恰恰是2024年9月24日那轮政策行情里涨得最好的两个板块，资金在复制此前的路径。

银行贵金属为何回调

银行板块全天收跌0.84%，但盘中一度出现高点。工商银行冲至8.88元/股，建设银行冲至12.26元/股，双双创出历史新高，随后回落翻绿。从业绩看并不差，工行三季度净利润同比增长5.83%，建行增长6.55%。报道分析，7月以来银行板块累计涨幅太大，业绩兑现后，部分资金选择“落袋为安”。

贵金属跌3.10%，现货黄金跌破3900美元，赤峰黄金、山金国际纷纷下挫。煤炭开采加工跌0.35%。个股方面，上海银行因三季报净利润同比大降24.49%，一度跌近9%。

避险资产和周期品同步走弱，被解读为市场风险偏好正在从“防御”往“进攻”切换。前期反弹冲高的算力、光模块股当日也纷纷冲高回落翻绿。报道称，底部反弹往往是机构在吃筹码，机构重仓的票资金反而不碰，此时上涨更容易出现在主力持仓最轻的方向。

政策信号与后市判断

某国有超大型银行计划向中国国新、中国诚通各新增1000亿元股票回购增持贷款额度。10月超过200家公司发布回购方案，拟回购金额上限超250亿元。

资金面亦有信号。开盘第一个小时，部分宽基ETF显著放量，中证1000ETF南方成交额近44亿元，超出上一交易日全天成交额。外围方面，伊朗和卡塔尔恢复谈判，美伊再次寻求外交途径解决冲突，国际油价明显下跌，通胀预期降温。证监会数据显示，前三季度沪深两市上市公司净利润5.1万亿元，同比增长8.5%，规模与增速均创2022年以来新高，73%的公司盈利。

盘后，央行发布公告，为支持资本市场健康稳定发展，将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，互换期限1年，可视情展期。目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。

对于后市，市场分析认为当日放量普涨源于政策信号、抄底资金和油价回落共振。机构普遍认为，后续上攻必须继续放量，才能确认资金持续流入。广发证券判断，若内需托底政策落地或海外加息预期修正，都可能触发反弹行情；中信建投则提醒，海外流动性扰动尚未消退，指数底部磨底过程或仍有反复，建议等待放量企稳信号。报道还提到，2026年前十月A股结构性轮动加剧，截至10月末，31个申万一级行业中仅煤炭、石油石化、银行上涨。

要点

• 沪指涨1.08%报3638.03点，创业板指涨1.87%
• 全市场成交额17952亿元，放量1075亿元
• 涨停个股超过130只，近4700只个股上涨
• 影视院线板块涨9.35%，居行业涨幅榜首位
• 央行11月3日开展互换便利操作，申报额度超1000亿元